차량용 반도체 관련주와 부족 기사 체크

자동차에도 반도체가 들어간다고요?

 

2020년 12월부터 꾸준히 등장한 기사 중 하나가 바로 차량용 반도체 부족에 관한 내용이었습니다. 특히 중국 내의 폭스바겐에서 반도체가 부족해 차량 만들기가 곤란하다는 기사를 처음 봤던 기억이 납니다. 반도체 하면 PC나 스마트폰만 생각했는데 자동차에도 반도체가 무려 200~300개는 들어간다고 합니다. 

 

 

간단히 생각해보면 안전벨트를 안했을 때 삐삐 하며 경고를 해주는 것부터 엔진 컨트롤, MCU라는 마이크로 컨트롤러 유닛 등에 사용된다고 하고요. 중국에서 먼저 반도체 없다고 기사가 났던 폭스바겐의 경우에는 전자식 주행안정 프로그램, 전자제어장치 등 중요한 부품 중에 하나가 바로 차량용 반도체라고 합니다. 

 

 

 

2020년 12월 기사를 찾아보면 2019년 중국에서 생산된 차량이 2700만 대인데 만약 반도체 공급이 중단될 경우 중국 내에 400만 대 정도는 생산이 불가능해질 것으로 보고 있었습니다. 2021년 1~2월에는 본격적으로 반도체가 없어서 생산을 줄이겠다는 완성차 업계의 발표가 나오고 있습니다. 이렇게 되자 미국, 일본, 독일에서는 정부가 TSMC가 있는 대만 정부에게 직접 차량용 반도체 증산 요청까지 한 상황입니다. 

 

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차량용 반도체 관련주? 

 

그런데 정작 TSMC는 반도체로는 1위 기업이긴 하지만 차량용 반도체의 점유율이 높은 회사는 아닙니다. 오히려 삼성의 M&A로 이름을 오르내리고 있는 NXP가 전 세계 차량용 반도체의 20% 이상을 점유하고 있는 네덜란드의 회사라고 하더라고요. 원래는 2016년 퀄컴이 인수를 시도했지만 중국의 승인을 받지 못해 인수가 무산된 적이 있습니다. 그 외에는 독일 인피니언, 일본의 르네사스 순입니다. 

 

한국에도 차량용 반도체 관련주가 있습니다. 해성디에스, 텔레칩스 등으로 차량용 반도체를 공급하거나 유통하거나 생산, 판매 등 다양한 분야에 사업을 준 관련주들입니다. 아래 표로 정리해놨어요. 

 

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그런데 왜? 차량용 반도체가 부족하죠?

 

반도체 중에서도 차량용 반도체는 마진이 작다고 합니다. 그런데 2020년 팬데믹으로 차량보다 PC나 스마트폰, 게임 등의 주문이 더 늘어날 것으로 예상하고 차량용 반도체 생산은 확 줄이고 다른 걸 늘려둔 상황인 거죠. 

 

그런데 아이러니하게도 자동차 수요는 늘어났습니다. 전세계가 돈을 풀고 있고 여행도 못 가고 하면서 사람들이 차를 바꿨나 봅니다. (저는 차가 없어서 모르겠... '-') 하여간 수요가 늘었는데 공급은 줄여놨으니 품귀 현상이 생긴 겁니다. 일종의 수요 예측 실패가 원인이라고 합니다. 

 

더불어 차량용 반도체는 구형 재료와 기계인 8인치 웨이퍼에서 생산한다는데요. 이는 최신 반도체를 만들 수 있는 설비가 아닌지라 생산 업체에서도 적극적으로 차량용 반도체생산을 하지는 않습니다. 

 

마진도 적은데 생산 설비 증설도 어렵고 만들기도 애매하고. 달라고 하는데는 많지만 어쩔 수 없는 총체적 난국입니다. 만약 증설을 해서 생산을 늘린다고 하더라도 앞으로 6개월에서 1년 정도는 차량용 반도체 부족은 유지될 것으로 보입니다. 증설하는데 필요한 노광(露光 웨이퍼에 회로를 그리는) 장비를 구하는 데만도 6개월 이상이 필요할 것으로 예상한다고 합니다.

 

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국내 차량용 반도체 관련주 

종목명	코드번호	기업개요
해성디에스	195870	반도체용 Package Substrate와 리드 프레임 생산, 판매
텔레칩스	054450	통신관련 어플리케이션 제품에 필요한 핵심 Chip 개발 판매
유니퀘스트	077500	비메모리반도체 솔루션 공급 사업
유니트론텍	142210	반도체, 디스플레이 유통과 IoT 제품 제조 및 S/W개발
코아시아	045970	코아시아세미, 비에스이, 이츠웰 등의 자회사 보유

 

 

해외 차량용 반도체 관련주 

종목명	전세계 차량용 반도체 점유율	기업개요
NXP	21%	네덜란드 NXPI(나스닥) 다양한 반도체 제조
인피니언	19%	독일
르네사스 일렉트로닉스	15%	일본 6723(도쿄거래소) 반도체 제조업체로 자동차, 산업기계
텍사스인스트루먼트	14%	미국 TXN(나스닥) 반도체를 설계, 제조 및 판매
ST마이크로일렉트로닉스	13%	스위스 STM(뉴욕 ADR 상장) 글로벌 반도체 회사

 

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차량용 반도체 공급이 원활해질 때까지는 상당한 시간이 소요될 것으로 보입니다. 가장 큰 문제는 마진 문제인데 수익성 개선의 방법을 찾지 못한다면 시간이 좀 더 걸릴 예정입니다. 이는 아마도 자동차 가격이 상승하는 요인이 되겠지요. 

 

 

 

미국 반도체 관련주 ETF : SOXX, SMH, XSD, PSI

 

엔비디아 ARM 인수 앞으로 반도체 시장은?

 

애플 실리콘이란? 반도체를 둘러싼 삼성과 TSMC 인텔

 

 

 

 

 

*종목 추천의 글이 아닙니다. 

*투자의 대한 책임은 본인에게 있습니다.